ANALISIS DE GESTION DE CREDITOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y EL CUIDADO O PREVISIÓN ANTE LA CRISIS INTERNACIONAL ¿ QUÉ HACER ?
Los peruanos tienen que tener ciudado ante la crisis internacional, por la burbuja financiera que va creciendo en el país por el irresponsal vendaval de préstamos y/o créditos a las personas naturales o jurídicas y que puede reventar en cualquier momento y se desarrollaría una depresión económica.
1.- DEFINICIÓN DE CRÉDITO.- SE DENOMINA CRÉDITO A TODA OPERACIÓN FINANCIERA, REALIZADA ENTRE DOS O MÁS
PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS, MEDIANTE LA CUAL UNA DE ELLAS LLAMADA
ACREEDORA O PRESTAMISTA ,CONCEDE A LA OTRA DENOMINADA DEUDORA O PRESTATARIA
UNA CANTIDAD DE DINERO EN CALIDAD DE PRÉSTAMO, POR UN TIEMPO DETERMINADO, AL FINAL
DEL CUAL LA PRESTATARIA DEBERÁ DEVOLVER LA SUMA PRESTADA, MÁS UNA
CANTIDAD ADICIONAL LLAMADA INTERÉS.
Los intereses generados por los préstamos pueden ser de dos clases : Interés simple e interés compuesto . Una operación de crédito está pactada a interés simple, cuando los intereses ganados por el capital son pagados periódicamente a su propietario, es decir, a la fecha de vencimiento quedando pendiente el pago del capital hasta el final del período pactado.
Una operación de crédito es a interés compuesto, cuando los intereses generados por el capital en cada período, no son pagados a su propietario, sino que, se suman al capital inicial prestado, formando cada vez un nuevo capital, osea, que los intereses se van capitalizando periódicamente.
Un crédito puede ser enfocado desde el punto de vista del acreedor y del punto de vista del deudor .
Si el crédito es enfocado desde el punto de vista del acreedor ( entidades financieras u otras como CAFAE, SUBCAFAE, etc, etc. ) estos se verán en la necesidad de someter a la prestataria a una evaluación, con el objeto de conocer su estado de situación económica y conceder un crédito.
En la actualidad, los bancos o cualquier otra Institución financiera encargados de otorgar dinero al crédito, tienen la necesidad de constatar la situación del deudor, siendo necesario analizar sus ingresos mensuales y/o su patrimonio inmobiliario o comercial, semejante situación se presenta en las empresas que otorgan créditos ya sea por venta de mercancías o víveres así como prestación de servicios Ejm. ( turismo ). La determinación de la capacidad solvente del cliente o sea la posibilidad de pago, que puede asumir el deudor, solo puede ser conocida a través del análisis o estudio de sus balances.
Vemos que la oferta de créditos se ha incrementado a tal punto que si se llegará a un 29% de morosidad nacional, la burbuja crediticia y financiera podría reventar, estallando la economía de las familias peruanas empobrecidas por el congelamiento de sus sueldos, Ejm, el magisterio y otros etc.
No es raro tener noticia que en el sector policial por Ejm. reciben el 50% ó 60% de sus sueldos el resto es descontado de préstamos que no puede desligarse el efectivo policial.
En el sector educación también miles de docentes se han endeudado de tal manera que reciben entre el 40% ó 50% de sus haberes mensuales, el resto está hipotecado en deudas de préstamos, que pasará en el sector salud y los comerciantes, estos últimos, practicamente trabajan para subsistir y pagar los intereses de sus préstamos a veces los refinancian con ampliaciones de crédito al llegar al 50% de sus cuotas pagadas.
EL ESTADO DE PRESUPUESTO.
LLamamos a los peruanos y entre ellos a los docentes, a pisar tierra y vivir de acuerdo a su presupuesto mensual.
El estado de presupuesto llamado también Estado de aproximación, se puede realizar en simple papel o documento personal para verificar sus ingresos y egresos ( alimento, transporte, servicios de luz, agua, arbitrios, ropa, salud etc.) y pagos de préstamo. Y no caer en sacar u obtener un préstamo o crédito para pagar otro crédito o préstamos, ya que esta situación irá creciendo como una bola de nieve, cuesta abajo pero que tarde o temprano tendrá su fin reventando la bola de nieve con muertos y heridos. Similar situación pasó en Europa y como están ahora producto de su mal manejo del dinero plástico o sea tarjetas de crédito, hace 10 años aproximádamente.
El presupuesto es una herramienta de gestión que sirve a los funcionarios del más alto nivel para tomar decisiones en forma oportuna , lo mismo debe hacer el hombre común y corriente. El presupuesto es considerado como el planeamiento anticipado del ingreso y el egreso. Es evidente que debemos superar esta situación; crear o fomentar el hábito del ahorro y proyectos de comercio o producción ; por ello nuestra voz de alerta.
EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
¿ Cómo decidimos en qué se debe invertir? por Ejm. la supervivencia misma de una empresa X depende de la habilidad que ponga en juego la administración para concebir, analizar y elegir las oportunidades de inversión más rentables.
¿Qué se entiende por criterio aplicable a la evaluación de proyectos ?
Es una regla o norma que ayuda a juzgar la idoneidad y conveniencia de un proyecto. Si éste no está a la altura de la norma, se rechaza. Los criterios de decisión son pautas que se expresan en función de la rentabilidad de la empresa, negocio o de otra medida de valor con la cual se compara la rentabilidad o algún otro aspecto potencial de los proyectos.
¿Cuáles son los criterios que se aplican con más frecuencia ? los criterios se clasifican en dos categorías generales: técnicas del valor actual y técnicas de la tasa de rendimiento.
A la primera categoría pertenecen los métodos conocidos como flujo de efectivo descontado, valor actual neto, beneficio-costo, y valor terminal.
En la segunda categoría figuran la tasa interna de rendimiento y la tasa de rendimiento promedio. Existen también los criterios denominados período de recuperación y reinversión que no encajan en ninguna de las dos categorías y tienen una aplicación más limitada.
EL PROYECTO DE INVERSIONES DE CAPITAL.
El conjunto, los criterios de decisión que aplica la empresa o persona natural o docente se conocen como evaluación de proyectos de inversión ; o plan maestro para el financiamiento de proyectos de inversión, de capital elegidos en determinado período de planeación.
Un proyecto de inversiones de capital es simplemente una oportunidad de inversión que requiere de recursos de capital y ofrece la perspectiva de obtener un rendimiento para el mismo, en un período mayor de un año. Ejm.
Se puede esperar que un proyecto típico de inversión de capital suponga un desembolso inicial para adquirir un auto para trabajarlo de taxi,, y que se obtendrán beneficios en forma de ingresos futuros mientras dure el proyecto. Una máquina nueva puede costar 50,000 soles, pero por lo general rendirá sólo a partir del desembolso inicial en el primer año, por ejemplo 10,000 soles. Los beneficios restantes, es decir los 10,000 soles al año, se obtendrán en lo que queda de la vida útil de la máquina, estimada por ejemplo en 12 años. Cualquier proyecto de inversión que siga esta secuencia, es decir, un desembolso inicial (-) seguido por ciertas entradas de efectivo (+ ) se denomina proyecto ordinario de inversiones de capital. Se puede ilustrar esquemáticamente en la forma siguiente :
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Proyecto A _ + + + + + + + + + + + +
Todo proyecto de negocio o de servicios o de producción que siga una secuencia diferente de salidas y entradas, mostrando en algún momento de su existencia alguna irregularidad , se denomina proyecto extraordinario de inversiones de capital, como se ilustra en seguida :
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Proyecto B _ _ + + + + _ + + + +
Proyecto C + _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Proyecto D _ _ + _ + + + _ + + +
Los proyectos B y D podrian requerir renovaciones de importancia en el año 6 y en los años 3 y 7 respectivamente. El proyecto C podría consistir en un préstamo que se obtuviese y que significara una entrada únicamente el primer año, después de lo cual la empresa o negocio etc. tendrá que pagar determinada suma anualmente.
Es por ello que no se saca préstamo alguno asi por asi, si es que no se analiza como se va a invertir y su retorno, utilidad asi como el costo -beneficio etc. incluso si Ud. saca un préstamo para un auto para trabajarlo tiene que prever el pago de seguro para robo que es esencial,impuestos como licencia de funcionamiento u otro que lo requiera.
EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION EN CONDICIONES DE RIESGO
Nadie puede predecir el futro. Sólo es posible formular hipótesis más o menos fundadas. La evaluación de proyectos de inversión exige que la persona o un directivo o un presidente regional etc. haga suposiciones específicas respecto a los eventos futuros y elabore estimaciones también específicas de las entradas y salidas de efectivo que producirá un proyecto determinado para el beneficio de la persona o de una comunidad respecto a su rentabilidad. Generalmente los asesores financieros y /o el sentido común de una persona que tiene esta responsabilidad es de hacer capaz con sagacidad las estimaciones más precisas y no estár desprevenido ante cualquier amenaza económica.
RIESGO Y PROBABILIDAD.
El riesgo es la condición más realista en que operan la mayoría de las personas de negocios. Cuando hay riesgo, existe cierto número de resultados conocidos y posibles, cada uno de los cuales cuenta con una probabilidad conocida de ocurrir y pudiendo producirse cualquiera de ellos. Esto es más realista,puesto que normalmente se formulan hipótesis más o menos válidas para abarcar toda la gama de posibles acontecimientos, de un extremo al otro. Por ejemplo. al cruzar la calle se examinan y calcualn automática y mentalmente los dos resultados posibles (1) muerte o lesiones por accidente y (2) llegar sin percance a la otra acera. También se calculan rápida y subjetivamente las probabilidades de ocurrencia de cada resultado ; el número (1) tiene una entre 1,000 y el número (2) tiene 999 entre 1,000. De manera que cruzamos la calle con el 99.9 po ciento de probabilidades de llegar sanos y salvos al otro lado.
Este ejemplo permite definir la probabilidad. Cuando se expresan las probabilidades de que se produzca un resultado en forma de porcentaje, como es el caso del 99.9 por ciento, se está diciendo que se cree tener un 99.9 por ciento de probabilidades de llegar con seguridad al otro lado de la calle.
Existe sólo el .1 por ciento de probabilidades de que no ocurra así. Por lo tanto, la probabilidad es el porcentaje de ocurrencia asociado con un resultado posible. Por lo general se expresa como porcentaje de la probabilidad total de ocurrencia. En el ejemplo en que se tiene que cruzar la calle, los dos resultados representan todas las posibles consecuencias del paso de una acera a otra. Juntos hacen el 100 por ciento de los resultados : uno u otro tiene que ocurrir. De modo general, la probabilidad de los resultados tiene que incluir todas las posibles ocurrencias y debe sumar el 100 por ciento. Cuando a los resultados posibles se les asignan las probabilidades asociadas, se obtiene una distribución de probabilidades.
La EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN OFRECE MÁS RESULTADOS, MÁS COMPLICACIONES Y MAYOR NÚMERO DE PROBABILIDADES. El proceso de razonamiento es también más complejo que el proceso automático y arraigado que se pone en juego cuando se trata de cruzar la calle, y las conclusiones deben llevar un formato que permita comunicarlas fácilmente a los demás.
Una estimación no se obtiene del aire; proviene de un conocimiento funcional del área y de la experiencia necesaria para evaluar y prever las circunstancias. Para los fines de estimación esta se debe dividir en tres partes : (1) identificar los factores de influencia, (2 ) hacer supociones razonables en cuanto al nivel de cada factor y (3 ) relacionar las dos primeras partes con la influencia específica.
Por ejemplo un comerciante reciclador estará al tanto de que entre los factores importantes que puedan influir en los flujos de efectivo en el proyecto de instalación de una nueva instalación, los salarios, el nivel de la actividad económica y la consiguiente demanda de venta de reciclaje en la zona etc.
En fin habría mucho que informar en la parte financiera y administrativa al público en general, pero lo estaremos haciendo poco a poco más adelante, a través de esta página web, la antorcha educativa o la página web, movimiento democratico de profesores del Perú ( modep )
Autor .- Lic. José Fernando Santos Castro
Tf. 945457348
correo : santos_65129@hotmail.com
